从 2018 年开始，所有买家在从联邦监管的金融机构借款时，都需要经过加拿大金融监管局（Office of the Superintendent of Financial Institutions，即OSFI）贷款压力测试，首付越低越是如此。这保证了即使在利率上升的时候，借款人也有能力还款，也是加拿大房市金融稳定的一个护城河。

加拿大抵押贷款压力测试解释

压力测试，顾名思义，是一种测试借款个人或家庭的财务在面临金融动荡（例如失业）的影响的情况下的稳定性。如在利率上升或遇到财务紧急的情况，作为潜在买家将如何应对房贷月供。这是金融机构在评估贷款时，一条用来筛选借款人的准线。

2021 年 6 月的新压力测试

自 2021 年 6 月 1 日起，为了通过抵押贷款压力测试，对于无投保和投保的贷款，借款人需要以合约贷款利率分别加上2%或5.25%以获得资格。

举个例子，如果以 3.5% 的利率申请抵押贷款，那么贷方将评估借款人是否有能力以 5.5% (3.5% + 2%) 的利率还贷。

在这个政策下，许多买家因此贷款能力下降了 20%，也使当前的房主更难加按或续约。

压力测试对加拿大人的影响

抵押贷款压力测试有两种不同的方法。根据借款人拿到的房贷利率，金融机构将使用下面两种方法中的一种计算：

• 如果拿到的房贷利率在3.25%及以下，压力测试利率则为5.25%
• 如果拿到的房贷利率在3.25%以上，压力测试利率则为抵押贷款合同利率加上 2%。 

抵押压力测试示例

以安省为例，家庭年收入为 $100,000 ，将支付$50,000 的首付。此外，房贷利率为 2.5% ，期限 5 年，摊销 25 年，求在2021年6月1日之后买得起多少钱的房子？ 

根据 CMHC 贷款负担能力计算器，在 5.25% 的合格率下，可以购入 $637,329 的房产。 注意：在这个例子中，不考虑财产税等其它费用。 

	2021 年 6 月 1 日之前	2021 年 6 月 1 日之后
家庭收入	$100,000	$100,000
首付	$50,000	$50,000
抵押压力测试利率	4.79%	5.25%
学期	5年	5年
摊销期	25年	25年
你能负担得起的房价	〜$ 664,349	〜$ 637,329

压力测试的目的是什么

基本上，压力测试旨在解决加拿大的家庭债务问题，并防止家庭财务风险过高。加拿大家庭的平均负债率是其可支配收入的 170%，这意味着加拿大人每赚 $1 ，就欠 $1.70 。随着全国住房和利率的逐步上升，许多买家可能不会意识到自己在未来几年将无法负担得起自己的房子。 

于是为了缓解家庭债务问题，加拿大金融机构监管局 (OSFI) 于 2016 年 7 月提议对加拿大抵押贷款和住房规则进行一些修改。其中一项，便是对借款人实施新的强制性“压力测试” 。 

最初，该测试仅适用于申请高比例抵押贷款的人，即首付不超过 20% ，必须购买违约险的人，以及贷款期限少于5年的买家。

然而，从 2017 年 10 月 17 日起，所有买家都必须满足压力测试标准。这项规定最终在2018 年 1 月 1 日正式生效，适用于计划在抵押贷款期限结束时更换贷方的新申请人和现有借款人。

加拿大贷款压力测试变更记录

	无保险抵押贷款的合格率 （以较高者为准）	受保抵押贷款的合格率
2021 年 6 月 1 日	5.25% 或借款人的合同利率 + 2%	5.25% 或借款人的合同利率 + 2%
2020 年 8 月 11 日	4.79% 或借款人利率	4.79% 或借款人利率 + 2%
2020 年 5 月 19 日	4.94% 或借款人利率	4.94% 或借款人利率 + 2%
2020 年 3 月 17 日	5.04% 或借款人利率	5.04% 或借款人利率 + 2%

如何进行自我压力测试

首付准备了多少

无论是20%还是35%都需要满足压力测试。确保自己的首付足够——如果不够，就买便宜一点的房产。

确定银行可以提供到理想的利率

货比三家拿到自己喜欢的利率后，可以向银行进行预批流程。

确定月供不会影响自己生活

用贷款计算器看下自己的月供，是否会影响自己生活。

2% 或 5.25% 的利率上调吗

根据新的抵押贷款压力测试规则，未来的房主需要能够承受 2% 或 5.45% 的利率增长，以较高者为准。可以使用计算器来计算在这个新的更高利率下每月抵押贷款还款额是多少。问问自己，将来是否能够负担得起。